Lo que hay que saber esta mañana…
Los mercados inician la semana en declive y el sentimiento de los inversionistas se ubica en una zona de pánico extremo. Los futuros de Wall Street caen nuevamente: el S&P 500 desciende un 3.19%, el Nasdaq 100 un 4.65% y el Russell 2000 un 4.68%. El índice VIX se sitúa en 31.70, aumentando un 45.43% . Este comportamiento refleja un notable pánico entre los inversionistas. Recordemos que el mercado se considera en pánico extremo cuando el VIX supera los 25 puntos.
En Europa, las bolsas también muestran pérdidas significativas. El índice Euro Stoxx 50 baja un 2.86%, el DAX de Alemania un 3.19% y el CAC de Francia un 2.59%. En Asia, la situación es aún más grave. La Bolsa de Japón sufrió hoy una caída del 13.47%, la mayor baja diaria histórica, y la de China descendió un 1.54%.
La preocupación de los inversionistas por la inflación internacional ha sido reemplazada por la percepción de que un período prolongado con tasas de interés altas conducirá a una recesión generalizada. Los datos de empleo y producción industrial en EE.UU. anunciados la semana pasada han alimentado esta idea, generando una ola de ventas de acciones en todos los mercados.
Hoy se espera una volatilidad extraordinariamente alta. Actualmente, los inversionistas se refugian en los Bonos del Tesoro Americano (BTA), cuyos precios han subido fuertemente durante casi dos semanas seguidas. El rendimiento de los BTA a 10 años se sitúa hoy en el 3.965%, y sus precios están aumentando casi un 1%, reflejando una gran demanda.
Las materias primas también cotizan a la baja hoy. El precio del oro cae un 1.63%, alcanzando los US$ 2,429 por onza. La plata sigue esta tendencia, bajando un 5.23%, mientras que el cobre retrocede un 3.85%. El precio del petróleo se ubica en US$ 72.02 por barril (-2.03%) y el gas natural cae un 3.15%.
El dólar retrocede frente al euro, cotizándose en 1.0966 y en 3.7281 con respecto al sol. El Bitcoin baja un 15.67%, cotizando en US$ 51,240, y Ethereum desciende un 21.65%.
Lo que viene…
Los temores sobre la economía seguirán siendo un tema candente en medio de las preocupaciones de que la Reserva Federal haya mantenido las tasas de interés elevadas durante demasiado tiempo, perjudicando el crecimiento. Se esperan más informes de ganancias de empresas de alto perfil, y los precios del petróleo parecen estar destinados a seguir siendo volátiles debido a una combinación de temores de recesión y riesgos geopolíticos.
Después de que el débil informe de empleo de julio del viernes avivara los temores sobre una posible recesión, el calendario económico para la presente semana es considerablemente más ligero. El Instituto de Gestión de Suministros publicará hoy lunes su índice del sector servicios, que se espera indique un crecimiento modesto.
Los inversores recibirán una nueva actualización sobre el estado del mercado laboral el jueves, con el informe semanal sobre las solicitudes iniciales de desempleo, que se espera retrocedan ligeramente desde un máximo de casi un año. Los inversores también tendrán la oportunidad de escuchar a la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, y al presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, después de que el banco central mantuviera las tasas sin cambios la semana pasada, pero dejara la puerta abierta para un recorte de tasas en septiembre.
Si bien la mayoría de las empresas de gran capitalización ya han informado, se esperan algunos resultados de ganancias de alto perfil en los próximos días. Los resultados de la empresa industrial Caterpillar (NYSE: CAT) y del gigante de los medios de comunicación y entretenimiento Walt Disney (NYSE: DIS) ofrecerán más información sobre la salud de la industria manufacturera y del consumidor. También se publicarán los resultados de pesos pesados del sector sanitario, como el fabricante de medicamentos para adelgazar Eli Lilly (NYSE: LLY) y Super Micro Computer (NASDAQ: SMCI), que está en el centro del entusiasmo del mercado por la inteligencia artificial.
Las acciones estadounidenses se liquidaron por segundo día el viernes, empujando al Nasdaq Composite a territorio de corrección mientras que las indicaciones de que la economía se está desacelerando avivaron los temores de que la Fed ha esperado demasiado para recortar las tasas. A la presión a la baja se sumó la caída de Amazon (NASDAQ: AMZN) e Intel (NASDAQ: INTC) tras los resultados trimestrales y previsiones decepcionantes.
Los inversores recibirán una actualización sobre la recuperación económica en China en la segunda mitad del año con una serie de publicaciones económicas esta semana. La semana comienza con una encuesta del sector privado sobre la actividad de servicios, seguida de datos comerciales el miércoles y una lectura de los precios al consumidor al final de la semana. Datos recientes han apuntado a un panorama sombrío para la segunda economía del mundo, y los recientes recortes sorpresivos de las tasas han reflejado un creciente sentido de urgencia en los esfuerzos de Beijing por apuntalar el crecimiento. Los funcionarios seguirán de cerca la cifra de inflación del viernes, buscando pistas sobre cuánto más se necesita hacer para impulsar la floja demanda interna.